Asal nama dan kependudukan Nagari Labuah Gunuang menurut wari nan bajawek imanat nan bapocik dari urang tuo-tuo terdahulu berasal dari labuah diateh gunuang artinya Jalan setapak untuk pulang pergi oleh penduduk diatas Gunung. Sebab Wilayah mula-mula Berpenghulu adalah diatas Gunuang Sago yakni “Diateh Labuah Gunuang“ tepatnya berada pada pinggang Gunuang Sago. Penduduk mula-mula berasal dari Pariangan Padang Panjang dahulunya.

Alkisah :
Setelah air berangsur kering dan penduduk makin ramai maka terbentuklah suatu Nagari seperti sekarang. Nagari Labuah Gunuang menurut adat salingka Nagari terbagi 2 kawasan :
1. Nagari yaitu : dari segalo-galo mudiak hingga batu balampin hilia. Daerah itulah yang disebut rumah yaitu dari kapalo koto sampai ke perbatasan Nagari Sitanang.
2. Dangau yaitu : diluar tempat sigalo-galo tadi mulai dari Kapalo Koto sampai ke Kubang, Kayu Tanam, Talaweh, Parik, Batu Gajah, Dusun Nan Anam, Tarok Kabindu dan saat ini sudah sampai ke Banjar Sari.

Pepatah : Dangau tampek mancari Rumah tampek barabih Bari Balabeh sapanjang adat Labuah Gunuang. Nagari Labuah Gunuang terdiri dari 4 Suku yaitu :
1. Piliang.
2. Pitopang.
3. Mandahiling.
4. B u d i.

4 (Empat) Suku tersebut :
Terdiri dari 12 Kampuang, Yaitu:
1. Piliang Panjang.
7. Pitopang Babungo.
2 Piliang Kampuang Tongah.
8. Pitopang Balai Jariang.
3 Piliang Tobiang.
9. Mandahiling. Terpencil.
4 Piliang Tobek Lansek.
10.Mandahiling Ateh.
5 Pitopang Godang.
11.Mandahiling Baruah.
6 Pitopang Lokuang.
12.Budi.

Dan Juga Memiliki Pegawai Adat :
1. Joni Eka Putra Borak.
2. Suar Tankayo.
3. Mardali Kulindan Suto.
4. Jayusman Malano Mokah.

Dan Juga Memiliki Dubalang : 
1. Zulpakri Anjolo.
2. Wisman Kotik Gadiang.
3. Limi Dt.Ombak.
4. Suardi Sutan Batua.